关于挂牌棉花期权合约有关事项的公告

　　〔2019〕6 号

　　中国证券监督管理委员会已批准郑州商品交易所(以下 简称郑商所)挂牌棉花期权合约，现将挂牌有关事项公告如 下：

　　一、 挂牌时间

　　棉花期权合约自 2019 年 1 月 28 日(周一)挂牌交易， 当日 8：55-9：00 为集合竞价时间。

　　二、 挂牌合约月份

　　首日挂牌的棉花期权合约标的期货合约为：CF1905、 CF1907、CF1909、CF2001。

　　三、 挂牌基准价

　　郑商所根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中， 波动率参数根据棉花期货历史波动率等因素确定，利率参数 取一年期贷款基准利率。挂牌基准价于 1 月 25 日结算后在 郑商所网站“交易数据”栏目公布。

　　四、 夜盘交易时间

　　1 月 28 日当晚起，棉花期权合约开展夜盘交易。棉花期 权合约夜盘交易时间与棉花期货合约相同。

　　五、最大下单数量

    限价指令的每次最大下单数量为 100 手，市价指令的每次最大下单数量为 2 手。

　　六、持仓限额

　　非期货公司会员和客户所持有的按单边计算的某月份 棉花期权合约投机持仓限额为 6000 手，投机、套利与套期 保值持仓之和不得超过棉花期权合约投机持仓限额的 3 倍。 做市商持仓限额为 20000 手。

　　七、询价限制

　　对同一期权合约的询价时间间隔不得小于 60 秒。 棉花期权合约最优买卖报价价差小于等于下表价差时， 不得询价。 

　　特此公告。

　　郑州商品交易所 

　　2019 年 1 月 21 日