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截面对冲策略
发布日期：2022-11-17|
文章来源：
（1）截面对冲策略
策略逻辑：假设期现结构曲线的斜率可以解释期货市场的未来价格变化，针对不同品种的期现结构，做多现货溢价的期货合约，同时做空期货溢价的期货合约，同时结合品种流动性、历史波动率和动量一致性因子构建每日截面多空组合策略。
策略绩效：
年化收益率：9.02%
最大回撤率：8.75%
收益风险比：1.03
夏普：1.1
（2）统计套利策略
策略逻辑：基于同一品种不同到期日合约构建的期限结构模型，假设基差最终会回归，从Contango结构中寻找适合正套的品种，从Back结构中寻找适合反套的品种，同时考虑不同到日期合约历史基差分布模型，构建跨期套利策略池。
策略绩效：
年化收益率：11.56%
最大回撤率：5.27%
收益风险比：1.03
夏普：1.41
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